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¿Qué es un fra?
Un acuerdo de interés futuro o Forward Rate Agreement (FRA) es un forward sobre tipos de interés a corto plazo donde el subyacente es un depósito interbancario. Son contratos negociados directamente entre las partes, es decir son contratos OTC (Over the Counter).
¿Cómo se expresa la FRA?
El contrato de FRA expresa el plazo mediante una fracción, siendo los más habituales en el mercado español los FRA 1/2, FRA 1/3, FRA 3/6, FRA 3/9, FRA 6/12 y FRA 9/12. En esta nomenclatura, el numerador de la fracción expresa los meses que transcurren desde que se realiza el contrato hasta la fecha de liquidación.
¿Cuándo se líquida un FRA?
Contratacion y fechas de un FRA El FRA se contrata en la Fecha Contratación y se liquida en la Fecha de Liquidación contra el Libor o Euribor de la divisa correspondiente al periodo del f.r.a. contratado.
¿Qué diferencia hay entre FRA y swap?
Mientras que en un Forward o en un FRA permite intercambiar flujos de efectivo en una fecha concreta del futuro, los swaps llevan a intercambios de flujos de efectivo que tienen lugar en diferentes fechas futuras.
¿Cómo se determina la tasa forward?
Cálculo de los puntos forward Los puntos forward se calculan de acuerdo con el diferencial de tipos de interés de las dos divisas en las que se realiza la transacción, y el tiempo transcurrido hasta la liquidación total o hasta cada una de las liquidaciones parciales, en caso de un seguro de cambio flexible.
¿Cómo se pactan los FRA?
En los contratos FRA los plazos se explicitan mediante quebrados, por ejemplo: FRA 3/6, pudiéndose leer de múltiples formas: tres a seis meses, tres contra seis, etc. El numerador expresa el tiempo, en meses, que va desde la fecha en que se pacta el contrato hasta la fecha en que se liquida (3 meses).
¿Qué es el contrato de swap?
Contrato financiero derivado, entre dos partes, que acuerdan intercambiar flujos de caja futuros, de acuerdo a una fórmula preestablecida.
¿Qué diferencia existe entre los futuros forward y los swaps?
Un forward cambiario permite asegurar un tipo de cambio determinado para un momento futuro concreto. Un swap es un contrato entre dos partes para intercambiar flujos de efectivo (cash flows) en unas fechas futuras deter- minadas.
¿Cómo se paga un forward?
- Un forward es un contrato en el cual las dos partes acuerdan comprar (vender) en una fecha determinada, una divisa o un interés contra pago en otra divisa u otro interés.
- El precio contratado se llama en Inglés “strike price” y es referenciado a una cantidad subyacente, el “monto de referencia”.
¿Cuál es el costo de un forward?
USD/MXN Cotizaciones Forward
Nombre | Compra | Var. |
---|---|---|
USDMXN SW FWD | 0.0212 | 0.0029 |
USDMXN 2W FWD | 0.0455 | -0.0016 |
USDMXN 3W FWD | 0.0703 | -0.0014 |
USDMXN 1M FWD | 0.0968 | 0.0009 |
¿Qué son intereses futuros?
Compromisos entre dos partes sobre el tipo de interés de un depósito teórico o nocional a un plazo y por un importe determinado, a constituirse a partir de una fecha estipulada en el contrato.